Kiedyś w miejscu tego pałacu znajdował się stylowy pawilon ogrodowy, którego właścicielem był znany warszawski architekt Szymon B. Zug.
Pawilon był nakryty charakterystyczną kopułą zwieńczoną karczochem – stąd właśnie pochodzi jego nazwa. Od 1844 r. właścicielem obiektu był radca dworu Jan Sokołowski. Następnie Antonio Corazzi zbudował tu pałac, zachowując wszystkie jego wcześniejsze założenia. Po 1863 r. stał się własnością zespołu lekarzy, którzy utworzyli w nim lecznicę dla kobiet.
Pałac jako jeden z niewielu tego typu zabytków na terenie miasta szczęśliwie nie ucierpiał podczas II wojny światowej.